Fondsgebundene Rentenversicherungen mit Indexpartizipation
Teil 2- Die Anbieter
Im ersten Teil unseres Themas habe ich die Funktionsweise der fondsgebundenen Rentenversicherungen mit Indexpartizipation vorgestellt. Nun stellt sich die Frage nach den Anbietern und deren Unterschiede im Wettbewerb. Dabei möchte ich nur die namhaftesten Anbieter vorstellen. Die wichtigsten Konkurrenzmerkmale der fondsgebundenen Rentenversicherungen mit Indexpartizipation sind aus meiner Sicht, der ausgewählte Index, die Indexstichtage, das Cap, die Bezugsgröße und die Höhe der alternativen „sicheren Verzinsung“.
Was ist was?
a) der Indexstichtag legt den Beginn des Betrachtungszeitraums fest. Der Start ist zu einem Quartal oder zu einem beliebigen Monat im 3-Monats Rhythmus oder monatlich möglich. Ein Indexstichtag zum 31.03.2014 bei quartalsweiser Betrachtung bedeutet eine Jahres-Renditeermittlung (Lock in) vom 31.03.2013 bis zum 31.03.2014.
b) der Cap stellt die Renditeobergrenze des Betrachtungszeitraus dar und gibt somit auch Auskunft in das Anlagegeschick und Selbstvertrauen der Gesellschaft.
c) die Bezugsgröße stellt die Berechnungsgrundlage dar (Rendite von was?), dies sollte in den Versicherungsbedingungen klar geregelt sein, üblicherweise ist die Bezugsgröße der Policenwert. Wenn der z.B. 10000€ zum 31.03.2015 beträgt und die Verzinsung (Lock in) für diesen Betrachtungszeitraum 4% beträgt, so werden der Police 400€ gutgeschrieben. Der Policenwert beträgt dann für den nächsten Betrachtungszeitraum 10.400€.
d) Die „sichere Verzinsung“ entkoppelt die gezahlte Prämie vom Erfolg des Index und ist von der Versicherung garantiert. Diese Entkoppelung kann vollständig (100%) oder zum Teil in Schritten von je 25% festgelegt sein. Ebenso wie der Cap wird die sichere Verzinsung regelmäßig neu seitens der Versicherung festgelegt.
Diese Konkurrenzmerkmale führender Anbieter sind hier tabellarisch dargestellt:
| Gesellschaft | Allianz | AXA | Condor |
| Produktname | Index Select | Relax Rente Classic | Index Rente |
| Index als Maßstab | EURO STOXX 50 | EUROPA Aktienindex mit ISC/Euro Stoxx | EURO STOXX 50 |
| Cap/Indexpartizipation | 3,9% zu Stichtag 1/9/14 | 2015 erstmalige Festlegung | 3,25% zu Stichtag 1/5/14 |
| Bezugsgröße | Policenwert | In AVB‘S nicht verbindlich genannt | Policenwert |
| Indexstichtag/e | 1.3.,1.6.,1.9.,1.11 | 5.2. | 1.2.,1.5.1.8.,1.11 |
| Höhe der „sicheren Verzinsung“ | 3,4% bei Vertragsbeginn 2014 | 3,4% bei Vertragsbeginn 2014 | 2,75% bei Beginn nach 1.5.2014 |
| Im Markt seit | Juli 2007 | Januar 2014 | August 2011 |
| Gesellschaft | HDI | LV 1871 | R&V |
| Produktname | Two Trust Selekt | Rente Index Plus | Index Invest |
| Index als Maßstab | Multi Selekt Konzept | EURO STOXX 50 | EURO STOXX 50 |
| Cap/Indexpartizipation | k.A. | 2,8% Quelle: LV 1871 | 3,25% zu Stichtag 1/5/14 |
| Bezugsgröße | Policenwert | In AVB‘S nicht verbindlich genannt | Policenwert |
| Indexstichtag/e | monatlich | 1.1. | 1.2.,1.5.1.8.,1.11 |
| Höhe der „sicheren Verzinsung“ | 3,36% bei Beginn in 2014 | 3,2% bei Beginn in 2014 | 2,75% bei Beginn nach 1.5.2014 |
| Im Markt seit | April 2011 | Juni 2014 | April 2012 |
Fazit:
Bei einer aufmerksamen Betrachtung erkennt man signifikante Unterschiede in der Produktgestaltung der fondsgebundenen Rentenversicherungen mit Indexpartizipation. Im Falle der Darstellung einer Garantieleistung (Beitragsgarantie),sind zusätzlich sicherlich auch die Größe und die damit verbundene Leistungsstärke einer Versicherung als Argument in die Auswahl einzubeziehen.
Denn zur Sicherung der Garantieleistung ist schließlich das Sicherungsvermögen einer Gesellschaft signifikant. Hier fällt die Allianz als erfahrenster Anbieter für das Produkt Index Select und als Branchenprimus ins Auge.
Im Hause der FDS GmbH steht bei der Auswahl der Gesellschaft und des Produkts allerdings
immer die individuelle Beratung im Fokus unserer Bemühungen.
Dabei sind wir keinerlei Versicherungsgesellschaft verpflichtet.
